Состав собственного капитала предприятия

Что такое собственный капитал

Нередко термин собственный капитал приравнивают к понятию чистые активы, поскольку эти показатели определяются аналогично: из всех активов организации вычитаются ее обязательства.

Нормативно-правовая основа определения понятия «Собственный капитал» (собственные средства) в России

Определение компонентов СК приводится в приказе № 66н Министерства финансов от 02.07.10. В бухгалтерском балансе № 1 настоящего документа перечислены элементы, составляющие свои ресурсы предприятия:

• уставный капитал;
• добавочный капитал;
• резервный капитал;
• нераспределенная прибыль;
• иные резервы.

Основные составляющие своего капитала (УК, РК, ДК и НП) в бухбалансе

Уставный капитал (УК)

УК – это сумма всех ресурсов, внесенных в имущество организации ее учредителями в момент создания компании. Объемы этих вложений, размеры долей установлены в учредительных документах. Величина уставного капитала фиксируется при государственной регистрации предприятия.

Резервный капитал (РК)

РК – это часть своих ресурсов, выделяемая, как правило, из прибыли организации для покрытия возможных убытков. Величина резервных средств и правила их формирования регламентируется законодательством Российской Федерации и уставом фирмы.

Добавочный капитал (ДК)

ДК – это стоимость имущества, внесенная учредителями организации после государственной регистрации объема УК. То есть добавочный капитал предполагает совокупность прочих денежных поступлений, к примеру, образовавшихся в итоге переоценки имущества фирмы (разница между его продажной и номинальной стоимостью).

Нераспределенная прибыль (НП)

НП представляет собой остаток от дохода компании после закрытия задолженности перед сотрудниками и поставщиками.

Калькуляция значения СК по обновленной форме бухбаланса

Размеры СК можно определить разными способами. Самым простым считается расчет по бухгалтерском балансу, подразумевающий сложение элементов своих активов (УК, РК, ДК, НП с соответствующими им балансовыми строками 1310, 1340, 1350, 1360, 1370) и вычитание выкупленных у акционеров акций (балансовая строка 1320).

Балансовая формула расчета в этом случае будет следующей:

СК = стр. 1300 = стр. 1310 + стр. 1340 + стр. 1350 + стр. 1360 − стр. 1320 + стр. 1370.

Для нахождения годовой суммы своих средств, необходимо суммировать показатели СК на начало и конец года (СК н.г. и СК к.г. соответственно).

Формула выглядит так:

СК = СК н.г. + СК к.г.

Существует также базовая формула калькуляции суммы собственного капитала:

СК = Валюта баланса − Обязательства компании,

где Валюта баланса – это конечная сумма по всем компонентам бухгалтерского баланса. При этом все активы в сумме равны всем общему объему пассивов.

Традиционный метод расчета собственного капитала по балансу (формула)

Традиционный способ расчета СК предполагает равенство своих средств предприятия строке 1300 бухгалтерского баланса. При выражении в виде формулы, этот метод выглядит так:

СК = стр. 1300.

Что входит в собственный капитал по балансу: расчет по Минфину

Еще один вариант расчета своего капитала установлен Приказом № 84н Министерства финансов РФ от 28 августа 2014. В этом документе приводится порядок определения стоимости чистых активов обществ с ограниченной ответственностью, акционерных обществ, государственных унитарных предприятий, муниципальных унитарных предприятий, производственных и жилищных накопительных кооперативов и хозяйственных партнерств.

При калькуляции СК по данному методу учитываются:

1. Все активы, кроме задолженностей учредителей или акционеров по уставным взносам.
2. Все обязательства за исключением доходов следующих периодов, в частности, связанных с помощью государства и безвозмездным получением имущественных объектов.

Согласно нормам, для вычисления СК используют сведения из следующих строк баланса: 1600 (активы), 1400 (долговременные обязательства), 1500 (кратковременные обязательства). Формула имеет вид:

СК = (стр. 1600 − ДУ) − ((стр. 1400 + стр. 1500) − ДБП,

где ДУ – долги учредителей, ДБП – доходы будущих периодов.

Какая строка баланса содержит показатель собственного капитала

Чтобы использовать традиционный метод калькуляции собственных средств, необходимо знать их отражение в балансе. СК компании находятся в пассиве в стр. 1300 «ИТОГО капитал». Информация, указанная в данном пункте, складывается из цифр, расположенных в строках:

• 1310 «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)»);
• 1320 «Собственные акции, выкупленные у акционеров»;
• 1340 «Переоценка внеоборотных активов»;
• 1350 «Добавочный капитал (без переоценки)»;
• 1360 «Резервный капитал»;
• 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Какова оптимальная средняя величина собственного капитала

Данное значение должно соответствовать размеру уставного капитала или превышать его. При выполнении такого условия бизнес считается успешным.

Законодательно СК организации не может быть меньше УК. Если такая ситуация была допущена, необходимо действовать по одному из сценариев: увеличить чистые активы до величины УК или уменьшить УК до размера своих средств. Если в итоге таких манипуляций уставной капитал окажется меньше минимально допустимой суммы (10 тыс. руб.), то компания подлежит ликвидации.

Для определения оптимального среднего размера СК экономисты используют такой метод: к стоимости активов прибавляют минимальную ликвидность (материальные резервы, активы вне оборота, незавершенное производство) и умножает результат на 2. Оптимальная величина СК должна быть равна итоговой цифре или превышать ее.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственных ресурсов отражает прибыль с одного рубля из общей суммы СК. Считается, что чем выше этот параметр, тем компания успешнее. Нормой считается рентабельность в пределах 10–20 %.

Формула вычисления выглядит следующим образом:

Рентабельность СК = (Чистая прибыль / Средняя величина СК) × 100 %

Оборачиваемость собственного капитала

Оборачиваемость своих ресурсов отражает скорость, с которой фирма оборачивает их.

Формула нахождения этого показателя имеет вид:

Оборачиваемость СК = Выручка / Средняя величина СК

Оптимальное значение данного параметра будет разным в зависимости от отрасли. К примеру, для строительной сферы и производства продуктов питания оборачиваемость СК выше, чем для сферы услуг.

Управление собственным капиталом предприятия

Управление – это процесс, состоящий из нескольких уровней. Распоряжение своими активами подразумевает последовательное решение задач.

Рассмотрим подробнее основные этапы.

Постановка цели и задач управления СК

Целью могут быть:

• обеспечение необходимых размеров СК для функционирования ключевых механизмов бизнес-модели организации;
• обеспечение приемлемой рентабельности бизнеса путем действенного распределения СК;
• обеспечение экономической устойчивости фирмы с помощью привлечения резервов СК.

Задачи для достижения первой цели:

1. Поиск источников СК (портфельные инвестиции).
2. Обеспечение законности сделок по привлечению собственного капитала.
3. Грамотное использование привлеченных финансовых ресурсов.

Задачами, соотносящимися со второй целью, являются инвестиции, а именно:

• эффективное вложение СК в средства производства, влияющие на издержки; в увеличение рынков сбыта; в повышение уровня результативности труда;

Третья цель управления своими резервами достигается посредством выполнения таких задач:

• инвестирование собственных активов в проекты, формирующие более устойчивую выручку; в резервные активы на случай образования просадок в доходах из-за кризиса на рынке; в расширение ассортимента производимой продукции и сбыта поставляемых товаров или услуг;
• задействование СК в целях оптимизации обязательств фирмы.

Установление главных субъектов и объектов управленческой деятельности

Определение субъектов

На этом этапе распределяются полномочия между руководящими органами компании: единоличный орган управления в виде генерального директора или коллегиальный – в виде собрания акционеров или в форме правления.

К данному пункту также относится подбор кадров: компетентных экономистов, финансовых управленцев, консультантов.

Определение объектов

Объектами могут выступать:

• информационная система управления банковскими счетами;
• система мониторинга распределения СК внутри компании;
• внутренние структуры аудита, управления рисками фирмы;
• система внутренней отчетности.

Задача руководства – формирование этих объектов и обеспечение их стабильного функционирования.

Определение ключевых принципов управления собственными ресурсами

На данной ступени вырабатываются основные принципы менеджмента СК:

• логичность принятия решений;
• цельность компонентов администрирования;
• консультативный характер, то есть целесообразные ограничения на единоличное принятие управленческих решений.

Соблюдение этих принципов является одним из важнейших условий эффективного ведения СК.

Определение управленческих методов

Рекомендованные методы менеджмента СК:

• потоковое моделирование, то есть предварительная проверка решений;
• внутренний и внешний аудит;
• мониторинг финансовых итогов;
• сопоставительный анализ.

Интеграция системы управления в организацию и выполнение действий, ведущих к достижению поставленной цели

После завершения подготовительной работы по разработке управленческой системы, необходимо приступить к ее внедрению. Специалисты делят процесс интеграции на три этапа.

1. Оснащение компании каналами информационного взаимодействия.
2. Налаживание внутренней инфраструктуры (применение технических средств в распределении собственных ресурсов, анализ эффективности их использования, вырабатывание процедур отчетов). Здесь наиболее важно обеспечить оперативность, точность и понятность вводимых в работу процессов.
3. Обеспечение соблюдения установленных принципов и методов на каждой ступени менеджмента.

Механизм внедрения подразумевает:

• разработку аналитической системы, функцией которой является мониторинг качества работы менеджеров;
• поддержку руководства компании в части использования выбранных методов и соблюдения принятых принципов;
• создание институтов внутри фирмы, оценивающих эффективность системы менеджмента СК.