Как привлечь инвестиции

Закон о привлечении инвестиций

Под инвестициями понимают финансовые вложения в какие-либо активы, что обеспечивает развитие разных отраслей хозяйственной деятельности и бизнеса в частности. Превалирующее количество организаций заинтересовано в получении инвестиций, независимо от товарооборота, специфики и масштабов работы.

Роль актива для инвестирования может играть финансовый инструмент, продукт, проектное решение или стартап. Смысл состоит в том, чтобы задействовать свободный капитал на покрытие нужд некого предприятия или предпринимателя с целью получения прибыли в дальнейшем. Денежные средства при этом используют для формирования, развития, масштабирования какого-либо проекта.

Инвестор получает некие дивиденды в качестве компенсации собственных затрат и дохода. Сроки окупаемости инвестиционных программ отличаются и определяются множеством факторов. Кроме того, существует вероятность финансового риска, то есть инвестор не всегда может рассчитывать на прибыль в результате реализации проекта. В определенных случаях денежные вложения могут не окупиться вовсе.

В связи с большим интересом к привлечению денежных средств со стороны предпринимателей и компаний регулярно появляются новые способы и инструменты для реализации инвестиционных программ. В России и во всем мире ставка делается на цифровизацию экономики. В связи с активным развитием информационных технологий возникла необходимость в законном регулировании инвестиционной деятельности.

Контролю инвестиций посвящен Федеральный закон от 2 августа 2019 г. № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». В распространенных случаях законодательную норму называют Законом о краудфандинге. Действие данного распоряжения началось с 1 января 2020 г. Таким образом, инвестиционная деятельность, реализованная по средствам виртуальных платформ, также контролируется законодательством, что делает ее более безопасной для всех заинтересованных сторон.

Условия привлечения

Условно в хозяйственной деятельности любого предприятия выделяют несколько стадий:

1. Посевная и этап стартапа. В этот период происходит разработка продукта и выход на рынок. Положительного результата удается достичь лишь единицам предпринимателей. Превалирующая часть компаний не могут дойти до точки безубыточности, поэтому для инвестора здесь велики риски частичной или полной потери вложенных средств.
2. Расширение. При формировании успешной бизнес-модели и действенной стратегии предприятия активно развиваются, что сопровождается увеличением продаж и положительным денежным потоком.
3. Рост и зрелый рост. Рассматриваемые стадии предполагают стабильное укрепление позиций компании в условиях рыночной среды. В это время бизнес получает постоянно и регулярно прибыль.

Можно заметить, что любой этап жизни предприятия характеризуется определенными рисками, которые снижаются по мере того, как проект переходит на следующий шаг. В самом начале пути предприниматель и инвесторы соответственно сталкиваются с проблемой неопределенности и большими шансами на провал. В соответствии с перечисленными стадиями условия инвестирования отличаются в части объемов денежных вложений и их целевого назначения. В таблице можно сравнить характеристики этапов проекта:

 

Источник: journal.tinkoff.ru

На начальных этапах предприятию важно вывести продукт на рынок с целью проверки спроса. Задачи предпринимателя на поздних стадиях отличаются. В этом случае требуется увеличивать присутствие на рынке и повышать прибыль. Перед тем, как приступить к формулировке предложений для инвесторов, необходимо понимать, что они нацелены на извлечение финансовой выгоды от размещения свободного капитала.

График соотношения стадий и прибыли бизнеса:

Источник: journal.tinkoff.ru

Добиться успехов в привлечении инвестиций несложно, если разбираться в тонкостях построения и развития бизнеса, а также понимать интересы инвестора:

• проекты, которые уже реализованы, с данными по объемам спроса и продуманной стратегией;
• предприятия с привлекательными с экономической точки зрения активами, к примеру, запатентованными технологиями, производственными мощностями, готовой базой клиентов, которые позволяют сформировать синергетический эффект для инвестора совместно с прочими инвестиционными программами.

Когда предложение о денежных вложениях не отвечает перечисленным критериям, бизнесмену целесообразно обратиться за финансированием к ближайшему окружению, то есть друзьям и родственникам. Если вариант привлечения инвестиций со стороны актуален для конкретного случая, то в процессе поиска инвесторов следует действовать максимально эффективно. Инвесторы в распространенных случаях специализируются на определенных отраслях и стадиях развития бизнеса. Ключевым критерием подбора служит соответствие интересов вкладчика и характеристик проекта.

Разновидности финансирования:

• долевое, когда взамен финансовых вложений инвестор получает долю в бизнесе, то есть становится совладельцем предприятия;
• долговое, или заемное, в форме кредитных инвестиций, которые заемщику потребуется вернуть инвестору к конкретному времени с определенными процентами.

Предусмотрены и прочие форматы инвестиционной деятельности. К примеру, когда инвестор вкладывает в компанию личный капитал на условиях конвертируемого займа. Таким образом, вкладчик приобретает право с течением определенного времени, либо при неких обстоятельствах, получить долю в предприятии в заранее оговоренном размере.

Как привлечь инвестиции

Заинтересовать инвестора во вложениях собственного капитала в компанию непросто. В первую очередь нужно определить направление деятельности, стратегию, задачи, характеристики продукта и другие условия для развития бизнеса. Инвестиционный проект, который имеет повышенные шансы на получение финансирования, соответствует следующим критериям:

1. Сформированная команда единомышленников с закрытыми основными компетенциями, в том числе, по стратегическому планированию, менеджменту, информационным технологиям и материальному обеспечению, продажам, маркетингу.
2. Разработанный продукт, либо его минимально жизнеспособная версия.
3. Реализация процесса запуска продаж, итоги которого демонстрируют наличие платежеспособного спроса на конкретный товар или услуги. Доказательства могут быть представлены в форме заявок на поставку продукции, сформированные по результатам рекламных кампаний.
4. Предприниматель хорошо понимает рыночную и конкурентную среду, в курсе последних трендов, мыслит в перспективе. Продукт обладает рядом важных конкурентных преимуществ. Оценить перспективность подобного проекта инвестор может путем проведения собеседования с заемщиком.
5. Наличие плана действий с числовыми показателями. Понимание направления развития, необходимого объема и типа ресурсов, которые требуются для достижения обозначенных результатов. Расчет продаж и прибыли.

В бизнес

Финансирование предприятий реализовано разными схемами. Стратегия предпринимателя по привлечению инвестиций строится в зависимости от источника инвестиционной деятельности. По данному критерию выделяют следующие виды финансовых вложений:

1. Государственные инвестиции, реализованные в рамках профильных программ развития хозяйственных отраслей.
2. Банковские продукты для бизнеса, рассчитанные на заемщиков, подходящих под определенные критерии, предполагают выплату основного долга и процентов.
3. Вложения от частных инвесторов считают наиболее перспективными для начинающих предприятий. К таковым относят компании и фонды, оказывающие финансовую поддержку на разных этапах развития бизнеса.

Цели инвестиционной политики в большей степени определяются стадией развития предприятия. Таким образом, в первую очередь заемщику необходимо определиться с этапом бизнеса, выявить круг инвесторов, которые заинтересованы в соответствующем формате финансирования. Важным условием является способ предоставления инвестиций. Как правило, предприниматели ориентированы на передачу доли в компании или выплату процентов.

В стартап

Новые проекты часто нуждаются в финансировании. Это могут быть интересные бизнес-идеи, продукты, услуги. В зависимости от вида деятельности предпринимателя, экономических показателей стартапа и прочих факторов определяется вид инвестирования, привлекательный для конкретной категории инвесторов:

1. Ближайшее окружение, в том числе, друзья и родственники.
2. Частные инвесторы «бизнес-ангелы», вкладывающие средства в проекты на ранних стадиях взамен на долю в бизнесе, которую в дальнейшем можно реализовать с получением прибыли, когда предприятие достигнет последних стадий развития.
3. Бизнес-инкубаторы, предоставляющие начинающим бизнесменам полезные образовательные программы по исследованию рынка, продвижению продукта, формированию бизнес-модели, прочим актуальным вопросам. Здесь можно обзавестись деловыми связями, а также принять участие в презентациях для потенциальных инвесторов.
4. Получение грантов, участие в конкурсах, которые организуют государственные или коммерческие фонды.
5. Клубы для инвесторов. В профессиональных сообществах больше шансов привлечь финансирование для своего стартапа. Презентовать собственный продукт или бизнес-модель предприниматели могут на тематических встречах. Инвестирование от клуба предполагает формат софинансирования сразу от нескольких вкладчиков.
6. Краудфандинговые виртуальные площадки, где частные инвесторы находят интересные в плане получения прибыли проекты, а начинающие бизнесмены размещают предложения для финансирования.
7. Венчурные фонды, осуществляющие профессиональное управление капиталом разных инвесторов.

В строительство

Редкие строительные проекты обходятся без привлечения инвестиций. С целью сбора нужной суммы денежных средств застройщики анализируют возможности для получения финансовой помощи. Существует несколько форматов инвестирования:

• частный капитал;
• банковские продукты.

В любом случае строительные компании заранее разрабатывают бизнес-план со всеми необходимыми экономическими показателями. Заинтересовать вкладчиков можно проектами с высокой прибылью и приемлемыми сроками окупаемости. В процессе формирования предложений для потенциальных инвесторов застройщики выполняют следующие действия:

• поиск вкладчиков, которых мог бы заинтересовать конкретный проект;
• детализация коммерческого предложения;
• подготовка бизнес-плана;
• расчет экономических показателей.

Инвестирование в строительство предполагает решение разных задач заемщика, а именно:

• постройка жилых домов и комплексов;
• возведение коттеджей;
• строительство отелей;
• реализация проектов промышленных объектов;
• коммерческое строительство.

Способы привлечения на поздних сроках

Ранее были рассмотрены методы привлечения финансирования в бизнес на начальных стадиях. Однако нередко необходимость в получении инвестиционных средств возникает и тогда, когда проект уже является зрелым, к примеру, на этапах масштабирования и роста. В этом случае понятны объемы спроса, несложно отследить выручку от продаж в динамике и спрогнозировать прибыль. Источники финансирования предприятий на поздних сроках:

1. Инвестиционные фонды, предоставляющие прямые инвестиции. Данные организации ориентированы на финансовую поддержку зрелых проектов. В дальнейшем фонд перепродает полученную в процессе инвестирования долю предприятия стратегическим инвесторам или путем IPO, то есть при выпуске акций на биржу.
2. Стратегические инвесторы. Крупные представители разных сфер бизнеса активно занимаются инвестиционной деятельностью с целью получения синергетического эффекта от разных проектов.
3. Банки выдают кредиты под определенные проценты. Получить подобное финансирование можно лишь при доказательстве платежеспособности заемщика, что возможно, как правило, на поздних стадиях развития предприятия.

С помощью инвестиций состоявшиеся предприниматели выходят на новые рынки, в том числе, занимаются международной торговлей. Дополнительные средства позволяют компаниям расширять ассортимент продуктов, товаров и услуг, реализовывать эффективные маркетинговые программы для увеличения прибыли.