Сущность международных финансов

Что такое международные финансы: сущность

Сущность

Мы живем в глобализированном мире. Каждая страна зависит от другой страны. Развитые страны ищут дешевую рабочую силу из развивающихся государств, а развивающиеся нуждаются в услугах и качественных товарах. Когда две страны обмениваются продукцией, в дело вступает множество факторов, которые необходимо учитывать, чтобы не произошло нарушения законов.

Примеры

Бреттон-Вудская система — это валютная система, созданная в 1944 году. Она была разработана для обеспечения экономической стабильности во всем мире и содействия глобальной торговым отношениям.

Торговая война между США и Китаем

Политика президента Дональда Трампа по повышению пошлин на товары из Китая является еще одним классическим примером. США и Китай имеют долгую историю экономического соперничества. Но с 2017 года вызовы администрации Трампа деловой активности Китая и последующие тарифы США и ответные меры Китая, а также другие действия переросли в полномасштабную экономическую и торговую войну. В то время Белый дом ввел тарифы на китайские товары на сумму 550 миллиардов долларов. В результате Китай резко сократил количество закупаемой им американской сельскохозяйственной продукции.
В результате этих шагов и связанных с ними угроз экономики Китая и США находятся под угрозой разъединения. Их взаимное недоверие представляет серьезную опасность для здоровья мировой экономики и финансов.

Существует множество доказательств финансовых потерь США. Китай на 40% не выполнил свои обязательства по первой фазе торговой сделки о покупке дополнительных товаров из США на 200 миллиардов долларов в течение двух лет. США жаловались на кражу технологий и другие правонарушения Китая.

Существует также множество данных, свидетельствующих о том, что КНР потерпела поражение в торговой войне, потому что получила больший экономический удар, чем США. Китайские компании, столкнувшиеся с американскими тарифами, меньше экспортировали в США, сократили найм, меньше тратили на исследования и разработки и с меньшей вероятностью открывали новые фирмы. В целом, потери ВВП Китая были в три раза выше, чем в США, по оценкам экономиста Ян Чжоу, которая проводила свое исследование в Университете Миннесоты.

Некоторые третьи стороны только победили от этого противостояния: они начали экспортировать в США товары, которые когда-то продавал Китай. Это Вьетнам, ЕС, Мексика.

Составные части международных финансов

Особенность международного финансового управления в том, что, оно подвержено влиянию внешних факторов.

Валютный рынок работает 5 дней в неделю круглосуточно.

Валютный рынок бывает:

1. Оптовым или межбанковским.
2. Розничным или клиентским.

Участниками оптового рынка являются инвестиционные и коммерческие банки, корпорации и ЦБ разных стран, брокеры. Розничный рынок объединяет путешественников и туристов.

Существует 2 типа:

• по текущему счету;
• по счету движения капитала.

Международная валютная система существует с 1944 года. Россия проводит свою денежно-кредитную политику, и ею управляет ЦБ РФ. Ее приоритет — поддержание благосостояния граждан.

Нынешняя система имеет в основе плавающий курс, курс обмена валют зависит от рыночных спроса и предложения, а не фиксируется на определенном значении.

Некоторые ключевые особенности:

1. Американский доллар является наиболее популярной валютой для финансовых операций, для всех банков мира это резервная валюта.
2. Государства сами выбирают различные режимы обменных курсов.
3. Ключевая роль МВФ.
4. Свободная мобильность капитала: Существует относительно мало ограничений на передвижение капитала, что способствует большей финансовой интеграции и глобализации.

Международный финансовый рынок

Он зародился в 1950-х гг. и постепенно увеличивался. Он включают банки, рынок валют, рынок облигаций и фондовые рынки. Ему отведена решающа роль в финансировании международного бизнеса.

Много международных банковских операций осуществляется посредством взаимных межбанковских корреспондентских отношений, расположенными в разных странах. Но теперь, когда несколько крупных банков интернационализировали свои операции, у них есть свои собственные зарубежные операции, чтобы повысить свою способность конкурировать на международном уровне.

Платежный баланс

Международная торговля и другие международные транзакции приводят к перемещению денежных средств между странами. Все операции, связанные с перемещением товаров, услуг и денежных средств через национальные границы, отражаются в платежном балансе соответствующих стран.

Транзакции — обмен товарами, услугами или финансовыми активами между двумя или более сторонами. Сделки могут осуществляться различными способами, например, наличными, чеком, кредитной картой, банковским переводом или другими электронными способами оплаты.

1. Страна с положительным сальдо счета текущих операций экспортирует больше товаров и услуг, чем импортирует, и получает больше доходов от своих иностранных инвестиций, чем выплачивает иностранным инвесторам.
2. Страна с дефицитом счета текущих операций, напротив, импортирует больше товаров и услуг, чем экспортирует, и выплачивает иностранным инвесторам больше доходов, чем получает от своих иностранных инвестиций.

Функции

• обеспечивают финансовые ресурсы для международной торговли, включая оплату экспорта и импорта, предоставление кредитов и финансирование проектов;
• позволяет мобилизовать сбережения и инвестиции через границы. Средства направляются туда, где они больше всего нужны;
• помогают снизить риски, связанные с международной торговлей и инвестициями. Включает использование инструментов хеджирования, таких как валютные и процентные деривативы, для управления рисками, связанными с обменными курсами и процентными ставками;
• способствуют перемещению капитала через границы, включая прямые иностранные инвестиции (ПИИ), портфельные инвестиции, а также заимствования и кредитование;
• обеспечивают ликвидность странам, испытывающим временную нехватку иностранной валюты. Это предотвращает финансовые кризисы.

Международные финансы помогают поддерживать экономические отношения между различными странами, помогая определять обменные курсы, основанные на относительной стоимости валют, наряду с соблюдением системы МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности), которая помогает сообщать о финансовых проблемах по всему миру на основе единого стандарта бухгалтерского учета.

Принципы организации

Для международных финансов предусмотрены принципы:

1. Прогресс в области информационных и коммуникационных технологий. Технологические достижения сделали участников рынка и правительства гораздо более эффективными в сборе информации, необходимой для управления финансовыми рисками.
2. Глобализация национальных экономик. Экономическая глобализация привела к тому, что производство, потребление и инвестиции рассредоточились по различным географическим точкам. Поскольку барьеры для международной торговли были снижены, международные потоки товаров и услуг резко возросли.
3. Либерализация национальных финансовых рынков и рынков капитала. Либерализация и быстрые улучшения в области информационных технологий, а также глобализация национальных экономик привели к широкому распространению финансовых инноваций. Это ускорило рост международных потоков капитала.
4. Конкуренция среди поставщиков посреднических услуг. Она многократно возросла благодаря технологическим достижениям и финансовой либерализации. Также появился новый класс небанковских финансовых организаций, включая институциональных инвесторов.

Субъекты

Международные финансовые учреждения представляют собой очень сложную глобальную сеть. Международный валютный фонд, Всемирный банк или региональные банки развития предоставляют консультации или денежную помощь странам третьего мира и их компаниям.

Финансовое управление, возникшее после Второй мировой войны, позволило с тех пор решать глобальные проблемы, разграничив области вмешательства:

• международные платежи;
• мировая торговля;
• сырьевые товары;
• финансирование развития.

Для регулирования платежей в 1944 году был создан Международный валютный фонд с тремя основными функциями:

• финансовая помощь;
• регулирование валютных отношений;
• консультирование.

Для регулирования торговли на временной основе было создано ГАТТ или Генеральное соглашение по тарифам и торговле. Колебания цен на сырьевые товары на международном рынке и ухудшение условий торговли послужили причиной создания Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД).

Финансирование развития с самого начала было поручено Всемирному банку. Эволюция международной экономики привела к трансформации учреждений и появлению новых с конкретными функциями — регионального или субрегионального характера. Это нужно для непосредственного развития определенных географических районов в Африке и Азии, где до последней четверти XX века роль международных учреждений была ограничена.

Конец колониального этапа в 1960-70-е гг. привел к созданию многочисленных государств, изменивших условия международных отношений. Развивающиеся страны нуждаются в финансовых ресурсах для развития своей экономической инфраструктуры и удовлетворения растущих социальных потребностей своего населения.

Связи между ВТО и частными субъектами можно разделить на два типа:

• связи с экономическими субъектами;
• связи с социальными субъектами.

Экономические субъекты преследуют свои личные интересы. К таким субъектам относятся экспортеры, импортеры, производители, торговцы и рабочие. Это могут быть частные лица, компании, корпорации, торговые ассоциации или профсоюзы.

Социальные субъекты следуют своим представления об общественных интересах. Типичным действующим лицом является неправительственная организация (НПО), но социальными субъектами могут быть религиозные лидеры, академические круги и ученые. Бизнес-ассоциации и профсоюзы также могут быть социальными субъектами, независимо от того, считаются они НПО или нет. Социальный субъект не обязательно должен быть группой; социальным субъектом может быть индивид.

Тенденции

В целом, многие ученые и политики сошлись во мнении, что пять основных глобальных сил будут влиять на финансы будущего:

• рост цифровых технологий;
• меняющаяся демография;
• важность устойчивости, особенно в контексте изменения климата;
• сложность геополитики;
• неизбежность структурных преобразований.

Рост цифровых активов и новых форм финансового посредничества как внутри страны, так и за ее пределами повлияет на международную валютную систему.

Изменение климата и глобальное потепление будут иметь серьезные макроэкономические и финансовые последствия и нанесут непропорциональный ущерб некоторым, зачастую уже бедным странам и/или странам, испытывающим нехватку продовольствия. Политика по смягчению последствий изменения климата и адаптации к ним будет иметь фискальные и финансовые последствия.

В большинстве крупных стран с развитой экономикой и некоторых крупных развивающихся рынках будет наблюдаться быстрое сокращение численности населения трудоспособного возраста, в то время как другие развивающиеся рынки, а также большинство стран Африки к югу от Сахары столкнутся с демографическим бумом.

Растущая многополярность мира с новыми участниками, приобретающими влияние, будет оказывать воздействие на глобальную торговлю, включая цепочки поставок, и финансовые сети.

Пандемия стала катализатором структурных преобразований, стимулируя технологические изменения, автоматизацию и перераспределение цепочек поставок. Основные риски связаны с беспорядочным перемещением рабочей силы и перебоями в поставках. Но можно использовать эти изменения на благо будущего.

Нужны инвестиции в климатические программы; создание рабочих мест для растущего населения в странах с развивающейся экономикой; использование цифровых технологий для эффективности предоставления государственных услуг и расширение доступа к финансовым услугам.