Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Что такое анализ хозяйственной деятельности предприятия

АХД предприятия или компании проводится для оценки статуса на рынке, определения платежеспособности, ликвидности активов и объема заработанной прибыли. Чтобы понимать какое место занимает бизнес в экономике города или области необходимо проанализировать его показатели (предоставления услуг, объема промышленности и пр.).

Цели и задачи АХД

Основная цель анализа ХД: выявление причин изменения финансового состояния организации и возможности улучшения ее деятельности, выхода из кризиса или обеспечения бесперебойной работы предприятия. Результаты могут быть использованы банками при определении кредитоспособности заемщика, поставщиками, потенциальными инвесторами, аудиторами.

Анализ хозяйственной деятельности позволяет:

• определить конкурентоспособность предприятия и его потенциал на рынке;
• оценить стабильность бизнеса;
• правильно выбрать собственную стратегию развития;
• запланировать получение прибыли;
• сделать прогнозы продаж в течение каждого года периода планирования;
• выявить проблемные точки в деятельности, установить закономерность и причины их возникновения и наметить пути устранения;
• понять, как быстро сократить расходы в бизнесе;
• понять, как повысить его эффективность;
• узнать есть ли угроза банкротства, потери стабильного положения на рынке;
• проанализировать какой производственный процесс стоит выбрать с точки зрения затрат и получаемых доходов. 

Ну и самое главное: АХД дает возможность оценить инвестиционную привлекательность объекта.

Анализ проводится квалифицированными специалистами (внешними или внутренними).

Основные задачи анализа:

• общая оценка пассивов и активов, оборотного капитала;
• выявление причин ухудшения показателей;
• оценка эффективности использования активов;
• исследование структуры собственного и ссудного капитала, имущественного положения;
• оценка ликвидности, платежеспособности, интенсивности использования капитала;
• выявление стратегии финансовой безопасности.

Во время АХД изучаются балансовые показатели предприятия, активы и источники их формирования, эффективность оборотного капитала, а также дебиторская и кредиторская задолженность. Делаются выводы и заключения. Содержание АХД, рабочие формулы, методы анализа, расчеты представлены в тексте документа.

Задача финансовых аналитиков найти баланс между риском и прибыльностью, который будет поддерживать предприятие на плаву, и обеспечивать рост его стоимости на рынке.

Предмет и объекты анализа хозяйственной деятельности

Предметом АХД является финансово-хозяйственная деятельность предприятия, а объектом — результаты работы на рынке (достигнутый объем продаж товаров или услуг, заработанной прибыли и пр.). 

Для аналитической работы выбирается:

• бухгалтерский баланс, отчет о доходах, финрезультатах, о движении капитала;
• отчет о денежных потоках и другие документы (договора, планы и пр.).

Предмет диктует задачи АХД:

• улучшение бизнес-планов, бизнес-стратегий;
• выявление эффективности ресурсов;
• дополнительный контроль за тратами и доходами;
• оценка внутренних резервов;
• проверка правильности поставленных целей.

К числу объектов АХД относится:

• показатели объема производства, продаж;
• себестоимость продукции;
• динамика использования различных ресурсов;
• вся финансовая отчетность организации.

В каких сферах деятельности проводится

Основной целью анализа является формирование базы для принятия управленческих решений для достижения краткосрочных и стратегических планов компании. АХД применяется в теории и на практике во всех сферах деятельности предприятий: от торговли до сельского хозяйства.

Реализация этой цели требует оценки ситуации, диагностики и прогнозирования ее развития, а также поиска способов достижения желаемых результатов наиболее эффективным образом.

Приведем несколько примеров, когда необходим АХД.

Факторы, влияющие на деятельность предприятия

На работу предприятия влияет множество факторов, под которыми понимаются условия и принципы протекания бизнес-процессов или причины, вызвавшие перемены в работе:

1. Политика и экономика в стране, правовые условия для работы. Девальвация национальной валюты, инфляция, безработица, запретительные меры, реформы и многие другие события непосредственно отражаются на работе всех предприятий.
2. Ближайшее окружение и другие внешние факторы, например, поставщики ресурсов, потребительский спрос, деятельность конкурентов, рынка труда.
3. Технологические факторы: общий уровень развития науки и техники, темпов модернизации предприятий.
4. Внутренние факторы: изменение технического уровня производства, новые управленческие идеи, инвестиции, более продуктивный тайм-менеджмент, повышение компетенции кадров, сокращение ненужных расходов.

Факторами, которые говорят о масштабе деятельности предприятия:

• рост выручки, прибыли и рентабельности за год или иной период времени;
• данные о производительности труда, эффективности производства;
• рост численности персонала.

О сложной ситуации, наоборот, говорят:

• падение показателей;
• технический застой;
• затратный характер производства.

Показатели эффективности деятельности предприятия

Под эффективностью понимаются факторы, говорящие об успехе работы предприятия, его способности к обновлению и расширению масштабов деятельности.

Для вычисления прибыльности используется формула:

\(R_п\;=\;ЧП\;/\;РП.\)

где R_п — рентабельность продаж, ЧП — чистая прибыль, а РП — реализованная продукция.

Для расчета оборачиваемости активов используют:

\(О\;=\;РП\;/\;А\)

Рентабельность активов равна:

\(R_а\;=\;R_п\;\times\;О\;=\;(ЧП\;/\;РП)\;\times\;(РП\;/\;А)\;=\;ЧП\;/\;А\)

Показатель оценки эффективности предприятия:

\(Г\;=\;f\;\times\;(У_{об}\;\times\;С_{об})\;=\;f\;\times\;(ЧП\;/\;РП)\;\times\;(РП\;/\;А)\;\times\;(А\;/\;СА)\;\times\;(ПО\;/\;ЧП)\;\times\;(Т_{оп}\;/\;Т_{пр})\;=\;f\;\times\;(R_п\;\times\;О\;ФР\;\times\;Н)\;\times\;(К_о\;ґ\;n)\;=\;f\;\times\;У_{об}\;\times\;N,\)

где г — показатель оценки эффективности предприятия, А — активы, У _об = (R_п × О × ФР × Н) — потенциал или эффективность.

Для оценки эффективности использования ресурсов используются такие показатели как:

• коэффициент оборачиваемости активов (КО_а);
• выручка (ВР);
• средняя стоимость активов за год или иной расчетный период (А);
• продолжительность одного оборота внеоборотных активов (Пboa).

Анализируется также, насколько предприятие выполняет годовые планы, и в каких сферах у него это не получается.

Рентабельность бизнеса равна отношению прибыли к общей стоимости основных и оборотных средств.

\(Общая\;рентабельность\;производства\;=\;ОП/(ОС+ОБС)\)

где ОС — основные средства, ОБС — нормируемые оборотные средства.

Предметом исследования также является рентабельность продаж (ROS).

\(ROS\;=\;Валовая\;прибыль/Выручка\)

Во время АХД аналитикам нужно понять риск банкротства бизнеса и возможности его избежать. Для этого рассчитывается коэффициент потери платежеспособности, его формула:

\((К1_ф=3/T\;(К1_ф-К1_н))/К1_{норм}\)

где К1_ф — значение коэффициента текущей ликвидности на текущий момент, К1_н — тот же показатель, но на начало отчетного периода, К1_норм — нормативное значение показателя, 3 — количество месяцев, в течение которых предприятие не может выполнить обязательства, Т — отчетный период.