Виды инвестиции по формам собственности

Что значит инвестиции по форме собственности

В этом плане инвестиции могут быть не только материальными, но и интеллектуальными или духовными. Так, родители занимаются инвестированием в собственных детей, вкладывая в них в качестве инвестиций не только собственные финансы, но и свое время, знания, усилия по воспитанию, физическую и душевную заботу, любовь. Повзрослев, дети в ответ начинают заботиться о своих пожилых родителях.

Когда речь идет об экономике, то термину «инвестиция» можно дать более узкое определение.

Современные экономисты предлагают множество вариантов классификации инвестиций. Вкратце рассмотрим некоторые из них.

 

Источник: allzakon.ru

1. По объекту вложения средств могут быть финансовыми (покупка акций, облигаций и прочих активов на долгий или средний срок); реальными (приобретение недвижимости, бизнеса); спекулятивными (приобретение активов на короткий срок с целью перепродажи по более высокой цене).
2. По роли инвестора в процессе: прямые (при непосредственном выборе объекта самим инвестором) и непрямые (когда выбор делает посредник).
3. По периоду: бывают краткосрочными — на срок не более года; среднесрочными — на срок до пяти лет; долгосрочными — на длительный период (свыше пяти лет). 
4. По целям инвестирования: прямые (в один конкретный проект); портфельные (разделение финансовых средств по нескольким направлениям); нефинансовыми (когда вкладывают, например, имущество); интеллектуальными (лицензии, авторское право, ноу-хау).
5. По уровню риска: безрисковые, низкорисковые, среднерисковые, высокорисковые.
6. По способу привлечения средств (например, через займы и кредиты у финансовых организаций либо через частных инвесторов, с привлечением государственных грантов и т. д.).
7. По уровню привлекательности для инвесторов (самые привлекательные низкорисковые и одновременно высокодоходные).
8. По характеру использования вложенных средств: первичные (вложение уже имеющихся свободных средств), реинвестиции (вложение полученного от инвестиций дохода в то же самое направление), дезинвестиции (частичное изъятие ранее вложенных средств).
9. По форме собственности выделяются инвестиции, сделанные: частными лицами, нашим государством, иностранными лицами или государствами; а также представляющие собой смешанные источники финансирования.

Таким образом, интересующий нас тип инвестиций классифицируется в зависимости от субъекта (источника) финансирования того или иного объекта — от того, кто вложил деньги в развитие бизнеса, предприятия, проекта или программы.

Ниже рассмотрим подробнее вариант классификации по данному признаку. 

Классификация инвестиций по формам собственности, примеры

Инвесторы, вкладывающие в объект финансовые или материальные средства, прочие активы, являются собственниками данных средств. Когда речь идет о странах, имеющих экономику смешанного типа, предполагается, что формы собственности могут различаться.

Поэтому инвестированием могут заниматься различные категории собственников, если занятие данным видом деятельности не противоречит нормам закона. Инвестиции, которые подразделяются по этому признаку, могут быть: 

• частными;
• государственными;
• иностранными;
• смешанного вида.

Частные

Обычно это приобретение доли уставного капитала, паев, акций тех или иных компаний. Таким типом инвестирования могут заниматься и юридические (организации), и физические лица (обычные граждане).

Частное инвестирование подразделяется на три вида:

• капитал роста;
• венчурный капитал;
• финансируемый выкуп.

Под капиталом роста понимаются вложения, осуществляемые в уже раскрученные компании с целью их дальнейшего развития. Это надежные и прибыльные проекты. Цена акций обычно уже высокая.

Венчурный капитал служит для поддержки проектов на начальном этапе. Если проект в будущем станет раскрученным, то инвесторы получат высокий доход (приобретенные по низкой цене акции сильно вырастут в цене). Но в этом виде финансирования есть и определенный риск: проект может «не выгореть», и тогда инвесторы окажутся в убытке.

Финансируемый выкуп предполагает покупку контрольного пакета акций с целью приобретения прав на компанию за счет привлечения средств заемщиков (выпуска облигаций) или оформления банковского кредита.

Отдельно среди частных инвестиций выделяются:

• покупка объектов недвижимости для последующей сдачи в аренду или перепродажи;
• приобретение банковских депозитных продуктов, сулящих хороший доход;
• покупка различных ценных бумаг для получения ежегодной прибыли или выгодной перепродажи при росте их стоимости;
• приобретение драгметаллов;
• финансирование государственного сектора (покупка облигаций государственного займа).

Насколько данный вид инвестиций окажется эффективным, зависит от уровня инфляции. Например, некий субъект открыл в банке вклад под 8 % годовых сроком на 18 месяцев, а через полгода инфляция выросла до 16 %. В результате полученный им доход не компенсирует ему обесценивания его вложений.

Государственные

Инвестиции от лица государства, как правило, нацелены на реализацию государственных программ или поддержку экономического развития отдельных регионов и отраслей народного хозяйства, а также субъектов предпринимательства для воспроизводства их основных фондов.

Такое инвестирование обычно подразделяется на два направления: на объекты, принадлежащие государству на правах собственности, и на поддержку объектов частного сектора (включая среднее и малое предпринимательство). 

Средства могут предоставляться в виде: 

• налоговых льгот;
• непосредственно бюджетных инвестиций;
• льготного кредитования;
• долевого участия в бизнесе;
• страхования инвестиций;
• инвестиций из внебюджетных источников;
• дотаций и субсидий.

Поиском направлений для вливания государственных средств занимаются специалисты при специально созданных фондах (как бюджетных, так и внебюджетных).

За счет средств, поступающих со стороны этих фондов:

• государство поддерживает свою обороноспособность;
• предприятия выпускают продукцию под маркой «социальная программа» для малоимущих слоев населения;
• осуществляются реформы в бюджетных организациях (включая здравоохранение и образование);
• переоборудуются целые отрасли и отдельные предприятия.

Иностранные

Сюда же относят капитал, вливаемый в российскую экономику со стороны международных организаций и зарубежных филиалов отечественных юрлиц.

Чаще всего это:

• создание совместных предприятий (филиалов, дочерних компаний) на территории нашей страны и финансовые вливания в их уставный капитал;
• приобретение уже имеющихся российских компаний в собственность (частично или полностью);
• покупка российских ценных бумаг (например, акций); 
• открытие иностранных представительств (брендов) в сфере торговли;
• валютные вливания в права на различные виды имущества (в том числе на объекты отечественной интеллектуальной собственности).

Иностранные инвестиции могут быть как портфельными, так и прямыми. Портфельные чаще всего происходят со стороны международных финансовых фондов для дальнейшей спекуляции ценными бумаги и получения за счет этого прибыли. Такие инвесторы, как правило, в деятельность российских эмитентов не вмешиваются.

Прямыми же инвестициями занимаются те иностранные партнеры, которые заинтересованы в получении прибыли именно от развития конкретного проекта. Поэтому они участвуют в деятельности финансируемых ими российских предприятий. Вливание средств в созданные совместные предприятия также относится к прямым инвестициям.

В последнее время часто используется такая форма иностранных инвестиций как лизинг. Например, иностранная компания приобретает в собственность самолеты и передает их в аренду российским авиакомпаниям по договору лизинга. 

Смешанные

В случае, когда государство привлекает к участию в финансировании отечественных предприятий частных лиц и/или представителей иностранных государств, оно имеет контрольный пакет акций. Таким образом оно может контролировать процесс, а также иметь большую часть прибыли предприятия. Остальные акционеры получают дивиденды, участвуют в собраниях по управлению производством, имеют ряд налоговых льгот.