Ликвидность: что такое простыми словами

Что такое ликвидность простыми словами

Чем проще обменять актив на деньги, тем более высокая ликвидность ему свойственна. К примеру, смартфон средней ценовой категории является более ликвидным, чем газовая плита, так как его намного легче продать.

Что отличает ликвидность от платежеспособности и рентабельности

От понятия ликвидности платежеспособность отличается:

• более обширным охватом данных;
• исчислением с учетом активов и пассивов, а не только активов баланса;
• варьированием в определенном диапазоне без наличия нескольких уровней, как это происходит с ликвидностью.

Иногда ликвидностью называют текущую платежеспособность организации. В этом случае оба термина призваны отображать реальное состояние дел.

Основное отличие рентабельности от ликвидности состоит в том, что рентабельность показывает грамотность управления активами, а ликвидность учитывает скорость возможного превращения активов в реальные деньги.

Виды ликвидности и их коэффициенты

Чтобы узнать, может ли компания вовремя вернуть свои долги, нужно посчитать коэффициент ликвидности. Его значение покажет соотношение оборотного капитала и долгов.

Поскольку ликвидность бывает текущей, абсолютной и быстрой, для каждого из видов ведется расчет своего коэффициента.

Текущая

Сущность этого вида заключается в отображении способности компании погашать текущие обязательства исключительно за счет оборотных активов. Коэффициент рассчитывается по формуле Ктл = ОА/КО, где:

• Ктл — коэффициент;
• ОА — объем оборотных активов;
• КО — размер краткосрочных обязательств.

Высокие значения Ктл означают достаточную ликвидность. Значения ниже 1,5 сигнализируют о невозможности вовремя оплачивать счета. Идеальным считается показатель 2.

Абсолютная

Коэффициент этого вида нужен для понимания, сколько текущих счетов можно оплатить, используя краткосрочные вложения и имеющиеся у предприятия деньги. Формула выглядит так: Кал = (Дс + Кфв) / КО. В ней:

• Кал — нужный коэффициент;
• Дс — остаток на счетах организации;
• Кфв — краткосрочные финансовые вложения;
• КО — краткосрочные обязательства.

Все значения от 0,2 и выше относятся к нормальным и удовлетворительным. Все, что ниже, требует коррекции текущей деятельности.

Быстрая

Этот вид представляет собой способность компании закрыть долги в случае возникновения непредвиденных сложностей. Коэффициент рассчитывается по формуле Кбл = (Кдз + Кфв + Дс) / КО, где:

• Кбл — коэффициент быстрой ликвидности;
• Кдз — дебиторская краткосрочная задолженность;
• Кфв — краткосрочные финансовые вложения;
• Дс — размер остатка денег на счетах;
• КО — краткосрочные обязательства.

Проще говоря, это характеристика, отображающая отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.

В чем выражается ликвидность предприятия

Ликвидность предприятия выражается в отношении его долгов к ликвидным активам. Активы бывают оборотными и внеоборотными. Разница между ними заключается в сроке обеспечения прибыли:

• оборотные приносят доход в течение одного года;
• внеоборотные приносят доход и используются дольше одного года.

Оборотные являются более ликвидными, нежели внеоборотные.