Характерные черты парижской валютной системы

Что такое мировая валютная система: особенности

В период, когда только начиналось зарождение международной системы валют (это промежуток между 17 веком и 18 веком), валюту можно было поменять только на основании того, из какого металла они были сделаны. Такая система очень сильно делала проще вопросы установления фиксированного обменного курса. Разные государства использовали для выпуска монет самые различные металлы и сплавы. Многие государства использовали серебряные, медные, золотые, никелевые, железные, оловянные и свинцовые монеты. Но средством определения курса валют в разных странах использовать только драгоценные металлы. 

Некоторые государства в мире брали в качестве ориентира применение золота при чеканке монет как меру цены собственных денег. Иные государства брали в качестве ориентира применение серебра при чеканке монет как меру цены собственных денег. Мысль о том, что стоит придумать систему, которая бы ввела единый курс обмена валют, появилась в Британии в 17 веке. Эта мысль подкреплялась решением английского банка о том, что нужно переходить к ориентиру на золото при установлении курса для английской валюты — фунта стерлингов. 

Однако даже после такого прецедента не было окончательно в мире решено, что же брать за основу обмена — золото или серебро. Точку в данном вопросе поставил факт нахождения большого количества залежей золота на африканском континенте. После этого было решено, что нужно принимать золото в качестве основной формы денег государств. 

Сама золотостандартная система была создана в 19 веке под воздействием факторов в экономическом развитии мира. Переход от старой международной валютной системе к новой произошел под влиянием не исключительно факторов экономики, но еще и факторов внешней политики, военно-политических факторов. Наблюдает очень четкая модель падения различных международных валютных систем — под воздействием войны, политики и экономических проблем они ликвидируются. 

Именно так случилось в 20-х годах 20 века, когда практически ликвидировалась золотостандартная система. Поэтому в 30-х годах она окончательно исчезла. А после и Бреттон-Вудская система, которая пришла ей на смену, была уничтожена в итоге затяжных кризисов в глобальной экономике. 

Парижская валютная система: основная характеристика, значение

Парижская валютная система является своеобразным подвидом золотостандартной системы. То есть, представляет собой некоторую модификацию систему. Ее именуют в качестве золотомонетного стандарта, то есть системы, в рамках которой оборот денежных средств в мире состоит исключительно из золотых монет, а также билетов банка, что переводятся в золото. 

У системы золотого стандарта было три вида: 

• стандарт золотой монеты — существовал до 14 года 20 века; 
• стандарт золотых слитков — существовал с 22 года 20 века по 29 год 20 века; 
• стандарт золотого девиза — существовал с 44 года 20 века до 71 года 20 века. 

В рамках стандарта золотой монеты дворы, которые чеканили монеты из металла, обладали возможностью создавать из слитков монеты. Чеканить деньги можно было практически без ограничений, ее реализовывали практически за бесплатно. Монеты являлись доминантной частью всей массы денег в мире. Билеты банков, что также были введены в оборот, практически полностью переводились в золото. Эмиссия банковских билетов была лимитирована фактом того, что перевод билетов всегда обеспечивался золотом. 

Принципы существования парижской валютной системы

Данная система основывалась на таких принципах, как: 

1. Стандарт — золотые монеты. Формой существования мировых денег было золото. Его не лимитировали в обращении, ЦБ стран имели возможность совершать сделки по покупке и продаже золота в тех объемах, которые были необходимы по установленной стоимости. Каждый человек можно применять золото без всяких лимитов. Также не было никаких ограничений на вывоз и ввоз золота. 
2. У всех валют было золотое содержание. В Великобритании золотые монеты появились в 16 году 19 века, в Америке — в 37 году 19 века, в Германии — в 78 году 19 века; в Российской Империи — в 95 году 20 века. В начале 20 века почти все страны в мире, кроме Китая, использовали золотой стандарт. Из-за того, что валюты теперь содержали золото, были сформулированы паритеты золота. Валюты возможно было без препятствий переводить в золотой эквивалент. 
3. Был сформирован режим свободных изменчивых валютных курсов, которые учитывали спрос на рынке и уровень предложения, но с пределами золотого паритета. В случае, когда курс государственной валюты на рынке превышал паритет, который базировался на содержании золота в валютах, то неплательщики охотнее платили по своим долговым обязательствам не национальными деньгами, а именно золотом.  

Преимущества и недостатки использования такой системы

Однозначным плюсом от применения золота как международной денежной единицы считается условная стабильность подобной валюты. Все из-за того, что почти не наблюдается износ золота. 

Однозначным минусом можно считать абсолютное отсутствие у золота гибкости в качестве инструмента оборота. Из-за этого реальное значение начали иметь векселя переводов. Их номиналом была самая стабильная и часто используемая валюта тех лет — британский фунт стерлингов. 

Потом золото было вытеснено в качестве платежного средства по кредитам. Обычно золото применяли для того, чтобы оплачивать долговые обязательства государства в случае пассивности сальдо баланса платежа. Более того, на подпольном рынке как неофициальную резервную валюту стали применять фунт стерлингов. 

Как распространялась система 

В промежутке между 70-ми годами 19 века и 10-ми годами 20 века активно распространялся и использовался золотой стандарт в системе международного оборота денег. Данную систему очень сильно пошатнула и практически уничтожила Первая мировая война. После этого систему начали активно восстанавливать, но это помешала сделать в 20-е годы 20 века Великая депрессия (ужасный кризис). Окончательно уничтожили систему глобальный экономический кризис в 37 году 20 века и Вторая мировая война. 

Доверительные отношения с золотым стандартом росло в соответствии с масштабами распределения системы по миру. Это способствовало развитию реализации на практике глобальных транзакций при помощи занесения средств в дебет или же выдачи кредита на зарубежный счет вместо реального (материального) перевода драгоценных металлов в форме золотых монет. Когда был изобретен телеграф, потом уже и телефон, коммерсанты, которые занимались валютой, имели возможность использовать инновации для реализации глобальной торговли валютой. Они могли реализовывать себя как квалифицированных специалистов.  

Получается, что комплекс золотого стандарта базируется на элементарных принципах, которые установлены в законодательных актах государства, что приняло за образец золотой стандарт. 

1. Золото являлось самым активным формальным резервным капиталом. Его можно было без ограничений вывозить из страны и ввозить в страну. Также с помощью золота можно было свободно осуществлять торговые действия на рынках по всему миру. Слитки из золота постоянно менялись на монеты из золота. 
2. В каждом государстве, где была принята золотостандартная система, на государственном уровне формировался паритет золотой монеты определенной государственной валюты. То есть, паритет — содержание золота в монете, которое выражается посредством стоимости одной золотой тройской унции (получается 31,2 грамма золота) в государственной валюте. Данный паритет формировала сама власть. Формальная (зафиксированная в документах) стоимость одной золотой унции равнялась 20 тысячам долларов или же 4,3 тысячи фунтов стерлингов. Паритет золотой монеты в один доллар равен \[31,2\div20,6=1,5\] грамм золота; тогда как паритет одного фунта стерлинга равняется \[31,2\div4,3=7,3\] грамма золота. Паритеты золотых монет выражались в гранах, получается, что в долларе 23,22 грана золота, а в фунте стерлингов — 113,00 гран золота. 
3. Центробанки государств, которые приняли комплекс золотого стандарта, должны быть совершать покупку и продажу государственной валюты взамен на золотые слитки. Однако эти покупки и продажи совершались по установленной стоимости. 
4. Число средств в государстве на депозитных счетах и в билетах банков формировалось золотым государственным резервом и паритетом золотых монет государственной валюты. 
5. В рамках золотого стандарта курсы валют очень строго устанавливались. Основная ставка по курсам обуславливалась отношением паритетов золотых монет государственных валют. К примеру, один фунт стерлингов \[113,00\div23,22=4,87\] доллара; один доллар — \[23,22\div113,00=0,205\] фунт стерлингов. 

Валютные курсы на рынке практически всегда очень сильно отличались от собственного значения паритета золотых монет, причем как в большую, так и в меньшую сторону. Но всегда они были в рамках золотых точек, что являлись своеобразными ограничителями курсов обмена валют. 

Золотая импортная точка — курс национальной валюты, в рамках которого зарубежные валюты намного рентабельнее обменивать не на государственные средства, а на золотой запас в государстве получения денег. К примеру, транспортировать золотой запас величиной в один фунт стерлингов (то есть 113,00 транов золота) из Америки в Великобританию обойдется в три цента. Получается, что курс валют в соотношении фунта стерлингов к доллару может быть и больше, и ниже основной ставки на три центра. В случае, когда один фунт стерлингов равен 4,87 долларов, обменная валюта может показывать другие значения в соотношении доллара к фунту (до 4,90 за фунт — золотая экспортная точка): причем он мог как уменьшиться, так и увеличиться (4,84 доллара за фунт — золотая импортная точка). 

Выход курса валют за рамки золотых точек связывается со сменой положения баланса платежа и уменьшения риска перевоза золота между государствами с балансом платежа в дефиците или профиците. Когда курс обмена доллара по отношению к одному фунту стерлингу падал, золото активно начинали вывозить из Америки в Великобританию. Наблюдалась и обратная ситуация, когда курс фунта к доллару был выше, золото начинали вывозить уже из Великобритании в Америку. 

Управление балансами платежа по нынешним расчетам происходило при помощи перевоза золота из государства, где наблюдался дефицит баланса, в государство, где баланс был активен. Перевозка золота из страны в страну вела к уменьшению не золота, а банкнот. Получается, что уменьшалась вся масса денег, которая состояла из государственной валюты и золота. Такой процесс вел к уменьшению стоимости на товары в государстве, увеличение конкурентной борьбы, увеличение экспорта товаров, уменьшение импорта. Так можно было уравновесить баланс платежа. 

Увеличение количества золота вело к тому, что выпускалась государственная валюта дополнительно, что делало больше массу денег. Получается, что стоимость на продукты внутри страны росла, уменьшался уровень конкурентной борьбы, уменьшался уровень экспорта, рос импорт. Так уменьшалось действующее сальдо баланса, баланс по настоящим транзакциям приходил в гармонию. 

В задокументированных резервах передовых государств мира вместе с золотыми резервами хранили зарубежную валюту. Обычно это были британские деньги — их чаще всего применяли в качестве инструмента для уплаты и расчета. В то время золото очень сильно боролось за свое место под солнцем с английским фунтом. 

Уровень распространения фунта в мировой экономике с каждым годом все рос. Так, например, в 80-х годах, фунтов в ликвидности глобальной валюты было всего 6%. Уже в начале 20 века процент вырос до 20. Векселя в фунтах чаще всего использовались в качестве средства платежа на рынке. С конца 19 века по начало 20 века в Британии наблюдался дефицит по глобальным расчетам. Его могла покрыть только валюта государства. Чистый провоз золота в данные сроки был зафиксирован лишь два раза. Регуляция дефицита и профицита нынешних балансов платежей реализовывалась не только перевозкой золота из государства в государство, но и трансфером денежных средств между государствами. Для того чтобы преодолеть дефицит в глобальных расчетах, государственные органы надзора за валютой, увеличивали учетную ставку. Это сильно лимитировало активность экономики в государстве (дефляционный эффект), но позволило привлечь зарубежные средств для гармонизации нынешнего баланса платежа. 

В государстве с активами по нынешним расчетам ставка учета уменьшалась. Это вело и к стимуляции активности в экономике, и к стимуляции экспорта денег в государства, где ставка была намного больше. Так, уменьшалось действующее сальдо, гармонизировались нынешние расчеты. Все отходы от универсальной модели золотого стандарта не ломали, а пополняли механики управления действий с валютами на международном уровне. 

Паритеты золотых монет главных национальных валют были устойчивыми. До начала 20 века произошла девальвация только двух больших национальных валют — американского доллара и талера Австрии. При этом никаких изменений с фунтом в Британии и франком во Франции не было (точнее с золотым паритетом) в течение 100 лет. 

Фунт стерлингов считался одной реально значимой национальной валютой в мире. Столица Британии была одним из самых важных центров финансов в мире, а Великобритания была самым большим экспортером денег. Вывоз капитала производили во Франции, в Германии. Другие государства в мире часто были обычными импортерами средств. Среди таких стран были Российская империя и США. 

Во время существования золотого стандарта очень часто наблюдались различные кризисы в финансах, банковской сфере, происходили спекуляции, нарушались условия выплаты долговых обязательств (деньги не выплачивались вовремя, наблюдались дефолты). 

Дефолты по внешним обязательствам в конце 19 века были объявлены многими странами Южной Америки, Африки, а также Грецией. В Америке кризисы наблюдались в начале 20 века и в 70-х г. 19 века. Основные проблемы с выплатами связаны были с упадком отрасли, в которой страна специализируется. Так, например, в Бразилии в этот период упала стоимость на кофе. А в Греции, например, дефолт был объявлен из-за того, что страна была просто не в силах выплатить такую большую сумму долга. 

Первая мировая война принесла миру кроме разрушений еще и кризис мировой системы валют. Стандарт золотых монет практически перестали использовать в качестве системы валюты и денег. Обменивать национальную валюту на золото дальше могли только Япония и Америка. 

Систему золотого стандарта разрушили такие факторы, как: 

• слишком большая эмиссия банкнот для того, чтобы покрыть все затраты на войну; 
• создание сторонами, которые участвуют в войне, лимиты по действиям с валютой — из-за этого невозможно было использовать единую систему валют; 
• недостаток золотых ресурсов из-за поступления средств на военные нужды. 

В 20-е годы 20 века соотношение фунта к американскому доллару обвалилось примерно на 30%. А соотношение франка Франции и лиры Италии упало на целых 60%. Марка Германии вообще обвалилась на 96%.