Особенности валютной биржи

Что такое валютная биржа

Валютная биржа является частью финансовой системы государства. Её главная задача состоит в активизации незадействованных валютных ресурсов, которые можно распределить между различными отраслями экономики с помощью рыночных механизмов. Это, в свою очередь, формирует рыночное направление функционирования национальной валюты.

Данный тип бирж относится к наиболее быстро окупаемым. Котировки здесь зависят от экономической ситуации в государствах-эмитентах.

На сегодняшний день, существует маленькое количество валютных рынков, а торги осуществляются преимущественно в Интернете: на Forex и между банками. В России организацией операций с иностранной валютой занимается МосБиржа.

Кроме того, на таких биржах работают трейдеры, т.е. лица, которые зарабатывают на разнице денежных курсов.

Проведение валютных сделок онлайн имеет ряд преимуществ:

• большое количество участников позитивно влияет на ликвидность;
• сделки заключаются быстро;
• минимальные издержки снижают сумму комиссии, которую платят игроки рынка.

Признаки

Валютная биржа имеет такие признаки:

1. Работа осуществляется через Интернет, а участники торгов действуют с помощью специальных терминалов. В этих программах отображается главная информация о бирже, а также есть почта, куда приходят актуальные уведомления.
2. Деятельность происходит 24 часа в сутки и прекращает работу только в выходные дни. Это выгодно для трейдеров, т.к. помогает им оставлять сделки открытыми и не переживать о своих депозитах.
3. Большой размер кредитного плеча — показателя того, насколько большую сумму денег трейдер может пустить в сделку по сравнению с теми деньгами, которые у него в наличии. Иногда эта сумма больше в 1000 раз.
4. Выплата спредов брокерам при заключении сделок. Спред — это комиссия за работу. Брокер — организация, которая выполняет указания участников торгов. 
5. Индикаторы, которые определяют тиковые объёмы финансовых операций, не дают полной информации. Тик — это факт заключения сделки. Но суммы, которые вкладываются при этом, остаются засекречены.

Функции

Валютная биржа выполняет следующие функции:

• ценообразовательную и прогностическую, заключающуюся в определении возможной стоимости валюты;
• регулирующую, что выражается в управлении ценами на финансовом рынке;
• информирующую, что заключается в уведомлении общества касательно количества заключенных сделок, цен и пр.;
• сводящую, когда происходит взаимодействие спроса и предложения на бирже;
• контролирующую, что предполагает определение обязанностей участников торгов в отношении друг друга.

Виды

В основе разделения бирж на виды лежит ценность, относительно которой происходит взаимодействие игроков на финансовом рынке. В связи с этим выделяют следующие разновидности рынков:

• валютные;
• товарные;
• фондовые;
• криптовалютные;
• трудовые.

На сегодняшний день функционируют срочные валютные биржи, где участники заключают сделки с фьючерсами, опционами и некоторыми другими ценными бумагами. Среди наиболее известных бирж данного типа выделяют:

1. Лондонскую международную биржу финансовых фьючерсов.
2. Австрийскую срочную опционную биржу в Вене.
3. Немецкую срочную биржу.
4. Европейскую опционную биржу в Амстердаме.
5. Биржу срочной торговли в Сиднее.

В России срочные сделки также заключают на МосБирже. 

Кто участвует в торгах на валютной бирже

Среди участников валютного рынка выделяют:

• частные и государственные банковские учреждения;
• инвесторов и их фонды;
• непосредственно валютные биржи;
• брокеров;
• организации, которые занимаются внешней торговлей;
• физлиц.

Государственные банки, работая на бирже, стабилизируют внутренний курс валют и управляют валютным запасом страны. 

Частные банки являются основными участниками торгов. Они могут помогать своим клиентам, которые также играют на бирже, либо проводить операции от собственного имени.

Валютные биржи отдельных государств контролируются властью для установления рыночного курса валют.

Брокеры занимаются тем, что сводят рыночных игроков во время купли-продажи и помогают осуществлять сделки между ними.

Фирмы, торгующие на внешнем рынке, занимаются импортом и экспортом. Первые формируют спрос на валюту, а вторые — предложение. 

Физлица в отдельности проводят маленькие по суммам операции, но вместе занимают значительную часть валютных сделок и имеют важное значение для формирования предложения. 

Ход торгов

Приведем пример, как происходят торги, используя особенности работы Московской биржи. В центре сделок всегда находятся валюты двух государств, одной из которых обязательно выступает рубль. Исключение составляет пара, состоящая из доллара и евро. Все пары имеют прямые котировки, показывающие сколько рублей стоит одна единица иностранной валюты. 

Сделки заключаются в следующих форматах:

• TOD, т.е. сегодня, предмет торгов поставляется в день заключения договора;
• TOM, т.е. завтра, поставка происходит на следующий день.

Первым форматом пользуются крупные банковские организации и инвесторы. Вторым — физлица. 

Торги осуществляются в будние дни с 7.00 утра до 23.50 ночи. Сделки, которые заключаются с утра, называются ранними. Возможность начинать торги с такого времени появилась у игроков рынка в 2021 году. Они могут использовать все функции и рыночные инструменты. Сделки заключаются в соответствии с нормами основной сессии, которая начинается с 10.00. 

Открытие торгов происходит с аукциона за десять минут до дневной сессии. В это время происходит сбор заявок от основных игроков рынка и определяется приблизительная стоимость для первых сделок. 

Днем рабочие показатели лучше: ликвидность больше, спред — меньше. 

На рынке также существует такое понятие как лот, т.е. 1000 единиц представленного актива. В торгах участвуют суммы, кратные одному лоту. Но на данный момент рассматривается возможность сокращения лота до 1 единицы, чтобы привлечь к торгам большее количество лиц. 

Главными операциями, которые происходят на валютных рынках, являются:

• форвардные, которые определяют обязательства стороны купить или продать валюту в будущем по установленной в настоящем стоимости;
• спотовые, когда взаимные расчёты происходят в течение двух суток с момента открытия сделки;
• своповые, когда временно происходит обмен активами между участниками рынка. 

Закрывается рабочий день также аукционом, начинающимся в 18.40. После 19.00 происходит дополнительная сессия. Сделки с различными активами могут происходить в разное время, которое указывается на официальном сайте биржи.