Как рассчитать валовые инвестиции

Что такое инвестиции, какие виды бывают 

Основными источниками инвестиционных вложений можно считать денежные средства, которые находятся в собственности у агентов экономики, средства бюджета, заемные средства из банков, денежные поступления от экспорта или импорта, кредитные деньги иных компаний и т.д.

По объекту инвестирования в экономике выделяют инвестиции: 

• материальные; 
• финансовые; 
• нематериальные. 

Материальные инвестиции — инвестиции, которые представляют собой вклад базового капитала компании или физического лица, ресурсы, а также другие физические объекты. К материальным инвестициями относятся также различные архитектурные постройки, помещения, машины, оборудование, средства передвижения и многое другое. 

К числу финансовых вложений инвестиционного характера относятся различные по своей продолжительности вливания денег — краткие по продолжительности и долгие по продолжительности. В рамках финансовых инвестиций происходит вливание денежных средств в покупку ценных бумаг вроде облигаций, акций компаний, паев, депозитных карт, производных финансовых инструментов, векселей. К этому же типу относится перемещение денег на банковские счета — депозиты, вклады, предоставление кредитных и заемных средств, вложение в капитал различных компаний и организаций, передача в лизинг части денег. 

Нематериальные инвестиционные вложение (по-другому их называют интеллектуальные) — капиталовложение в активы, которые не обладают материальным оформлением. Это покупка лицензий, патентов, авторских прав, товарных знаков. К этому типу также относится и вложение в человека. 

Имущественные и неимущественные типы инвестиционных вложений в экономике называют еще и реальными\нефинансовыми. 

По степени реальности возврата капиталовложения человеку инвестиционные вложения делятся на: 

• классические; 
• венчурные; 
• спекулятивные. 

Самую большую долю вероятность возвращения денежных средств в большем или равном объеме показывают классические инвестиции. Меньше процент у венчурных инвестиций — примерно 50%. Такой показатель появился из-за характерных черт такого рода инвестиционных вложений — вклад денег в компании, которые активно борются за свое место на рынке (высокие риски). Спекулятивные инвестиционные вложения обладают самым большим коэффициентом риска по сравнению с другими видами. Тем не менее, иногда этот риск оправдан и дает людям огромную прибыль. 

По принципу природы инвестиционных средств инвестиции можно разделить на: 

• личные; 
• государственные; 
• зарубежные; 
• смешанные. 

Зарубежные инвестиционные вложения — вложения, которые совершают резиденты или граждане иных стран. Также к ним относятся капиталовложения иностранных организаций и даже других государственных систем. Согласно задаче вложения финансовых или материальных средств, инвестиции могут быть как портфельными, так и прямыми. 

К прямым инвестиционным вложениям можно отнести вклад собственного капитала организации для получения возможности управления компанией. Портфельными инвестиционными вложениями считаются такие, которые создаются в качестве портфеля ценных бумаг (акций, облигаций и т.д). Это непосредственно вложение денег в ценные бумаги компании. Отличаются они от прямых инвестиционных вложений тем, что не предоставляют инвесторам возможности участвовать в управлении организации. 

По количеству времени вложения средств в инвестиции они делятся на: 

• краткосрочные — со сроком до одного года; 
• среднесрочные — со сроком до трех лет; 
• долгосрочные — со сроком больше трех лет. 

Еще один критерий классифицирования инвестиционных вложений — средство репродукции. В этом случае инвестиции разделяются на валовые, реновационные и чистые. Валовыми можно назвать такие вложения, которые описывают весь объект средств, что вкладывают в строительство, покупку предметов для трудовой деятельности, рост интеллектуальных ценностей и товарно-материальных запасов. Реновационные инвестиции характеризуются обычным воспроизведением базовых средств и износившихся нефинансовых активов организации. Чистые инвестиционные вложения — сумма валовых инвестиции с условием вычета списаний по износу активов. 

Инвестиции могут быть вложены практически во все области жизни. Самыми популярными отраслями для вложений средств являются область перерабатывающей промышленности, сельского хозяйства, строительства, добычи природных ресурсов, водоснабжения и, конечно, торговли. 

Структура инвестиционных вложений в Российской Федерации, их источники, виды и другая информация об этом содержится в статистической сводке, которая выходит каждый год — «Инвестиции в России». Эту сводку можно найти на сайте ФСГС. 

Что такое валовые инвестиции

Объектами для инвестиционных вложений валового типа являются: 

• местный капитал конкретной организации; 
• средства, доступные в обороте компании; 
• строительство или же капитальный ремонт здания; 
• продукция сферы IT-технологий; 
• финансовые и нефинансовые активы компаний; 
• вложение денежных средств в акции. 

Валовые инвестиции, по своей сути, заключают в себе два типа инвестиционных вложений. Первый тип — инвестиции денежных средств для восполнения капитала, который был использован в процессе производства. Второй тип — инвестиции, которые направлены на рост местных финансовых возможностей компании. 

Первый вид инвестиций направлена на то, чтобы восполнить потраченные деньги в процессе передачи из в фонд амортизации. Сумма подобных денежных переводов равна проценту амортизации в компании. 

Для того чтобы рассчитать величину валовых инвестиций применяют отдельную формулу. Так, величина валовых инвестиций равняется количеству переводов по двум типам инвестиционных вложений: для восполнения средств амортизации и для обновления количества чистых инвестиционных вложений. Формула выглядит таким образом: Ви = А + Чи. В этой формуле Ви будет означать валовые инвестиционные поступления за конкретный год, показатель А информирует о количестве амортизированных средств за данный период, а Чи показывает уровень чистых инвестиционных вливаний за этот год. 

Зачем рассчитывать уровень валовых инвестиций

Расчет валовых инвестиций очень важен, потому что их размер идет в учет возможных доходов организации. Без этих данных невозможно составить грамотный план развития компании. В случае, если в валовых инвестиционных вложениях организации за конкретный год нет процента чистых инвестиций, то говорят, что компания вошла в период экономического упадка. В случае, если в конкретный год величина валовых инвестиций больше амортизированных средств, то такая компания активно развивается. Если же амортизированные средства больше валовых инвестиций, то в компании наступили трудные времена. Можно говорить о том, что в такой ситуации ресурсы компании не смогут покрыть воспроизведение начального капитала. 

Сущность и состав валовых инвестиционных вложений

Состав валовых инвестиционных вложений достаточно сложен. Можно разобрать его, если поделить составляющие на цели их использования, то есть на оборотный и основной капитал. 

Ядро валовых инвестиций — основной капитал. Под этим термином подразумевается восполнение амортизированных средств, реновация производственных мощностей при помощи замены технологий и оборудования, вливание денежных средств в строительство зданий. 

Оборотный капитал в рамках валовых инвестиций характеризуется только преобразованием его величины — с отрицательным или положительным знаком. Происходит вложение денежных средств в активы, которые не имеют физического воплощения вроде патентов, лицензий, изобретений, брендов, товарных знаков. Также в рамках оборотного капитала может производиться покупка прав собственности на места добычи природных ископаемых, покупка земельных участков. Еще одной частью структуры оборотного капитала является вложение в работников. 

Источники валовых инвестиционных вложений

Основными источниками валовых инвестиционных вложений являются: 

• персональные денежные вложения субъекта инвестиционной деятельности; 
• денежные средства персональных венчурных инвесторов; 
• кредитные деньги; 
• бюджетные средства;
• некоторое количество средств из фонда амортизации; 
• деньги, поступающие от сбыта акций на инвестиционной бирже. 

В валовых инвестициях количество личных вложений средств не такое большое, как всех остальных. Инвестиции всегда связаны с определенным риском, поэтому человек, который активно инвестирует во что-то, пытается получить для своих целей как можно больше сторонних активов. Несмотря на кажущиеся плюсы, такие действия могут привести к тому, что заемщики будут пристально следить за контролем деятельности компании. Это нравится не всем инвесторам, которые желают сохранить собственные права на контроль над организацией. Бюджетные средства привлекаются только в тех случаях, если данное предприятие очень важно для функционирования экономической системы государства 

Значимость валовых инвестиций 

В экономической системе государства валовые инвестиции очень важны. Уменьшение уровня валовых инвестиций в экономике страны приведет к тому, что уменьшится количество производства, начнет расти уровень безработицы. Это все оказывает значительное влияние на функционирование экономики государства и развитие государственных секторов. 

В положительном ключе воздействует на становление экономической системы и развитие ее секторов аккумуляция инвестиционных фондов компании, то есть увеличение возможностей для производства. Но едва ли большое количество средств, собранных со сторонних организаций, без приобретения благоприятной динамики в их инвестировании может положительно воздействовать на развитие экономической системы государства. Прежде всего, стоит подумать над исключением из плана инвестиций проектов, которые устарели морально, убрать старые средства производства. Они способствует уменьшению количества производимых товаров. 

Валовые инвестиции могут считаться одним из показателей развития экономики государства. Они показывают потенциальные тенденции роста. Уровень инвестиционных вложений значительно воздействует на модернизацию экономики, помогает избавиться от долгосрочных кризисов в системе. Валовые инвестиции влияют на процессы образования капитала и круговорот массы денег в экономике. 

Отличие чистых инвестиций от валовых 

Трудность расчета данных инвестиций, по сравнению с вычислениями валовых инвестиционных поступлений, связана с процессами износа капитала. То есть снижением стоимость реальных активов по сравнению с их рыночной ценой под воздействием инфляции и других факторов макроэкономики и геополитики.  

Значение чистых инвестиций

Для того чтобы предприятие стабильно развивалось нужно постоянно инвестировать на благо обновления производственных мощностей, увеличивать товарооборот и работать над другими показателями. При помощи примера можно понять, насколько в жизни экономической системы важны чистые инвестиционные вложения: руководители компании желают обновить базу производства компании. На эти цели им нужно большое количество денег.

Совет директоров решает выпустить новые акции компании. Они поступают на биржи для продажи. Приобретатель акций может надеяться на то, чтобы получить большую прибыль. Ее стоимость зависит от уровня спроса на товары организации, а также уровня продаж продуктов компании. Руководители организации могут тратить средства, которые они получили от всех этих сделок, для развития компании. Такая прибыль считается чистыми инвестициями от физических лиц после момента окончания торгов. Частными инвесторами являются и физические лица и компании (в том числе банки, компании по инвестициям). В итоге данных махинаций руководители компании не будут нуждаться в поиске инвесторов. Чистыми инвестициями можно назвать персональные вложения материальных активов руководителей в становление организации. 

Продуктивность применения инвестиций

Продуктивность использования инвестиционных вложений складывается в зависимости от их сущности. Большое количество денежных вкладов ведет к тому, что быстро начинает расти инфляция. В случае недостаточности вспомогательных денежных средств, может появится дефляция. Данные процессы управляемы. Ими можно управлять при помощи эффективного плана обложения налогами, политики по кредитам, уровню затрат и других материально-бюджетных действий. 

Уровень валовых и чистых инвестиций на уровне государственного развития помогает проанализировать нужность товаров и услуг, которые производятся на территории государства. Также по этим данным можно отследить уровень ВВП, проанализировать степень заинтересованности иностранных инвестиций в бизнесе на территории государства, дать оценку степени развития экономики в стране в общем. Если не будет валовых инвестиций в стране, то не будут развиваться различные области жизни вроде образования, научных исследований, сферы высоких технологий и здравоохранение. 

Денежная продуктивность инвестиций показывает доходность проекта по инвестициям. То есть, показывает отношение прибыли и расходов. Для анализа высчитывают уровень натуральной дисконтированной прибыли по проекту. Она определяется различием между прибылью и расходами денежных средств в каждый период расчета (это может быть и месяц, и год) — ее приводят к нынешней стоимости с учетом инфляционных процессов. 

В случае, когда значение чистого дисконтированного дохода — положительное, то можно свободно инвестировать. Если же значение отрицательное, то в такой проект лучше не вкладывать средства. 

Привлечение сторонних средств и уровень инвестирования регламентируется посредством грамотного плана, выбора продуктивных источников для обеспечения. Факторы плана инвестиций являются значимыми показателями для развития коммерческого предприятия. Если все правильно рассчитать, то можно сформировать материальную основу для будущего развития компании. В частном бизнесе от правильного плана инвестиций зависит рост оборота товаров, производительность, рост дохода и т.д. Все вложения хорошо обдумываются. 

Структура валовых инвестиций

Валовые инвестиции обладают следующей структурой: 

• вливание денег в сферу капитального строительства; 
• обновление технологий и оборудования; 
• реновация старых основных фондов; 
• покупка недвижимости; 
• покупка участков земли; 
• покупка нематериальных активов; 
• нахождение новых мест добычи ископаемых; 
• покупка патентов, товарных знаков, лицензий и т.д.; 
• вклад в модернизацию условий работы для сотрудников (покупка корпоративного жилья, корпоративный спортивный зал, организация ретритов, повышение квалификации и т.д.).

Рост уровня валовых инвестиций способен привести к снижению уровня инвестиций в ресурсы и сырье. Изобретение новых технологий ведет к уменьшению уровня потребления сырья. Валовые инвестиции в этом ключе уменьшаются тоже. 

Валовые инвестиции содержат не полный размер вложений в капитал оборота. Они владеют лишь частью, что воздействует на преобразование объема в определенный момент времени. 

Формула расчета валовых инвестиций

Сами по себе валовые инвестиции равны сумме чистых инвестиционных вложений и амортизационных вливаний. Получается, что формула для расчета валовых инвестиций будет выглядеть так: Виt = At + Чиt. В данной формуле показатель Виt соотносится с уровнем валовых инвестиционных вложений в момент t; At показывает уровень амортизированных средств в момент t; а Чиt является показателем чистых инвестиционных вложений в момент t.

Расчет уровня чистых инвестиционных вложений вести гораздо проще. Его делают по анализу объема валовых вложений и вложений на амортизацию. Исключительно чистые инвестиции считать достаточно сложно. Формула для вычисления чистых вложений выглядит таким образом: Чиt = Виt – At. 

В случае, когда уровень валовых инвестиций больше амортизированных средств, такое предприятие показывает рост. При равном количестве этих показателей, то компания попала в период стагнации. В случае, когда чистые инвестиции равняются отрицательному значению, то в компании наступил период упадка. 

Формулу для вычисления валовых инвестиций активно применяют в процессе анализа валового внутреннего продукта по затратам. 

ВВП по затратам рассчитывают так: C + G + Ви + X. В этой формуле значение C характеризует затраты потребителей, G характеризует затраты государства, Ви показывает уровень валовых инвестиций, X является показателем затрат на чистый экспорт. 

Анализ чистых и валовых инвестиционных вложений значим и для определенного предприятия, и для государства. В области государственных счетов уровень валовых инвестиций рассматривается как главный показатель вместе с уровнем ВВП. Он, в свою очередь, позволяет охарактеризовать успех экономического развития государства. 

Валовые инвестиционные вложения разделяются на две группы инвестиций: вложения на реновановацию капитала, который был использован в ходе деятельности и вложения для роста капитала в целом. 

Роль валовых внутренних персональных инвестиций 

Инвестиционные фонды во многих компаниях применяются для роста мощностей производства, аккумулирования ресурсов финансового плана. Так закладывается база бизнес-проекта, растет величина активов компании и прибыль организации. 

Валовые инвестиционные вложения используют для нормализации показателей экономического развития, роста прибыли, обновления и расширения мощностей производства, увеличение активов финансового характера, учет амортизации капитала, строительства. 

Стоит понимать, как связаны амортизационные процессы и валовые инвестиции. В случае, когда в периоде расчета количество валовых инвестиционных вложений больше, чем уровень затрат на амортизацию, то такая компания активно развивается. Если же показатель амортизации намного больше уровня валовых инвестиций, то компания находится в фазе спада, потому что ресурсов с инвестиций недостаточно для репродукции собственного капитала. Выгода всех продуктов инвестиций очевидна, если они позволяют увеличить доход с окончанием проекта. 

Валовые инвестиции идут в учет в процессе расчета показателей макроэкономики. Общий уровень инвестиций на государственном уровне помогает проанализировать нужность продукции отечественного производства, дать оценку экономическому состоянию и вычислить уровень ВВП и ВНП. 

Инфляционные процессы начнутся в момент, когда инвестиций внутри страны будет слишком много. Если их будет слишком мало, то начнется дефляция. Поэтому следует соблюдать баланс. Его поддерживают при помощи оптимизации расходов на инвестиции. 

Вывод 

Правильные инвестиционные стратегии в положительном ключе воздействуют на рост организации. Так, увеличивается основной капитал, воспроизводится амортизированная сумма. Показатели инвестиций важны для произведения коммерческой деятельности в будущем. 

В случаях, когда количество валовых инвестиций больше амортизированной стоимости, то доходы увеличиваются. Валовые инвестиции на государственном уровне являются частью значений ВВП, национальной прибыли государства, важны для развития макроэкономики. 

Валовыми инвестициями в аренду называют общность стоимость платежей за аренду, которая считается одним из источников прибыли арендодателя. К тому же, в это понятие включается и негарантированный остаток арендных активов. 

В случае, когда значение валовых инвестиционных вложений меньше, чем значение денег на амортизацию, компания находится в упадке, уменьшается ее потенциал. Если они больше, чем значения амортизации, то компания, наоборот, развивается.