Фондовый рынок

Что такое фондовый рынок

Простыми словами, фондовый рынок — это экономическое понятие, обозначающее, где и с помощью чего можно купить ценные бумаги.

Рынок ценных бумаг является одним из самых популярных способов вложить свой капитал с возможностью получить прибыль. В отличие от, например, рынка недвижимости, он обладает высокой ликвидностью. Это значит, что активы оперативно и легко продаются и покупаются.

Большинство сделок по купле-продаже ценных бумаг заключается на специальных торговых площадках — фондовых биржах. Там бумаги можно купить по рыночной цене. Внебиржевая торговля связана с большими рисками, поскольку нет контроля над операциями. Вопреки стереотипам из кино, устройство современной биржи — это не место, где много брокеров кричат по телефону. Большинство сделок совершается онлайн.

На фондовом рынке совершают операции несколько участников.

1. Эмитенты — субъекты, выпускающие ценные бумаги.
2. Профессиональные посредники — банки, брокеры, инвестиционные компании. Они контролируют проведение операций на фондовой бирже.
3. Инвесторы — физические лица, юридические лица или государство, покупающие ценные бумаги.

Зачем нужен фондовый рынок

Существует ряд других функций, которые выполняет фондовый рынок.

1. Сводит продавцов и покупателей. Компании привлекают дополнительные инвестиции и получают необходимую финансовую поддержку, а инвесторы получают прибыль от владения ценными бумагами.
2. Обеспечивает постоянное движение капитала, минимизируя экономический застой. Капитал превращается в инвестиции.
3. Концентрирует свободные денежные средства, накапливает денежную массу.
4. Поддерживает отдельные компании и национальные экономики.
5. Регулирует цены на ценные бумаги, тем самым определяя капитализацию предприятий.
6. Показывает ситуацию на рынке благодаря чуткой реакции на изменения. Слухи, события, тенденции мгновенно меняют уровень спроса и предложения, а вместе с ними — и цены.
7. Функция учета: обращающиеся на рынке ценные бумаги отражены в реестрах.

Что продается на фондовом рынке

Основа фондового рынка — ценные бумаги. Они являются предметом торговли и отличают фондовый рынок от других.

Такое определение дано в Гражданском кодексе РФ и закрепляет юридически статус ценных бумаг. Однако его можно упростить, оставив лишь сущность.

Ценными бумагами, согласно Статье 142 ГК РФ, являются:

1. Акция — закрепляет право владельца на дивиденды акционерного предприятия.
2. Вексель — обязательство выплатить владельцу векселя определенную сумму денежных средств.
3. Закладная.
4. Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда.
5. Коносамент.
6. Облигация — предполагает право владельца вернуть номинальную стоимость облигации и процента по ней в определенный срок. Это своеобразный кредит, который организация берет у инвестора.
7. Чек.
8. Иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе и признанные таковыми в установленном законом порядке.

Помимо этих ценных бумаг, на фондовом рынке в обращении находятся производные финансовые инструменты: опционы, фьючерсы, варранты и т. д. Они удостоверяют право на покупку или продажу ценных бумаг.

Виды операций, классификация

Фондовый рынок представляет несколько финансовых инструментов, представляющих собой объекты сделок. К ним относят операции:

• фьючерсные;
• форвардные;
• опционные.

Заключая такой контракт, продавец и покупатель оговаривают только уровень цены и срок поставки через рынок ценных бумаг.

Согласно такому договору, поставляется валюта либо товар определенного качества и количества на согласованную дату в будущем. Цена товара, курс валют и остальные условия фиксируются на момент свершения сделки.

Эти финансовые инструменты являются основным объектом спекулятивного интереса.

Как заработать на фондовом рынке

Инвесторам безопаснее всего совершать сделки на фондовой бирже. Но напрямую торговать ценными бумагами инвестор не может: для заключения сделок необходимо открыть брокерский счет.

Брокерский счет также хранит историю операций. Со счетом инвестор взаимодействует не напрямую, а через официального представителя на бирже — брокера.

Хотя брокер имеет большое значение в торговле на бирже, он является лишь посредником и не принимает решения за инвестора. Разрабатывать стратегию инвестирования необходимо самостоятельно. Брокер также не несет ответственности за риски и сделки. Если у инвестора недостаточно опыта, он может поручить разработку стратегии доверительному управляющему.

И брокер, и доверительный управляющий обязаны получить лицензию в Центральном банке РФ. До 2013 года лицензии выдавала Федеральная служба по финансовым рынкам. Реестры названий зарегистрированных компаний находятся в открытом доступе, и с ними стоит ознакомиться, прежде чем входить на фондовый рынок.

Становиться инвестором стоит лишь тогда, когда есть свободные средства, из которых можно извлечь дополнительную выгоду. Операции на фондовом рынке сопряжены с элементом риска. Согласно экономической теории и принципу экономического рационализма, не стоит использовать ресурсы, когда затраты от действия превышают возможные выгоды.

Есть несколько способов заработать на фондовом рынке. К примеру:

1. На росте цены акции: купить акцию по дешевой цене и продать ее, когда она будет стоить дороже.
2. Купить акции или облигации крупных компаний (например, сырьевого и банковского секторов экономики).
3. Совершать спекуляции, т. е. деятельность по купле-продаже финансовых активов с целью получить выгоду в краткосрочной перспективе.

Основные типы сделок на фондовой бирже и их структура представлены на схеме.

Какие возможности дает фондовый рынок

Фондовый рынок обладает рядом преимуществ, по сравнению с другими видами инвестиций.

1. Банковские вклады, как правило, лишь сохраняют накопления. В отличие от них, фондовый рынок предоставляет возможность получать больший доход.
2. Ценные бумаги более ликвидны, по сравнению с недвижимостью.
3. Фондовый рынок приносит выгоду обеим сторонам сделки: эмитент получает необходимые инвестиции, а инвестор — доход или право в управлении компанией.
4. Хотя вход на фондовый рынок ограничен, брокерские компании облегчают этот процесс, получая свою часть прибыли. Благодаря этому инвестировать может любой гражданин или компания с достаточным количеством свободных денежных средств.
5. Мировой фондовый рынок может влиять на политику государств, способствуя установлению новых экономических отношений.